作者 | 刘银平

编辑 | 付影

来源 | 独角金融

6月下旬，许多借款人发现了一件离奇的事：自己明明已经通过桔小花、宜口袋等助贷平台按时足额还了款，手机却突然弹出了银行的逾期催收通知。随着越来越多的受害者现身说法，一个令人不安的事实逐渐浮出水面，消费者还的钱，根本没有进入银行账户，而是在半路被助贷平台“截胡”了

而就在几天前，桔小花APP全面瘫痪，客服全线消失；黑猫投诉平台上，很快涌入上千条消费者投诉。一时间，焦虑情绪迅速蔓延。黑猫投诉平台上，短时间内便涌入上千条指向桔小花公司主体——辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司（简称“桔子科技”）及相关助贷产品的投诉，投诉内容高度一致——资金去向成谜，征信无辜受损。

事态的严重性迅速升级。6月29日，营口市公安局西市分局正式对桔子科技立案侦查。这场由助贷平台资金池引发的风波，就此撕开了口子。

公众的质疑焦点，也由此转向了更深层的问题：助贷平台如何能轻易拦截还款资金？合作银行在此过程中是否存在风控失职？这起案件，或许只是揭开了助贷行业资金管理乱象的冰山一角。

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“借贷刷单返利”背后的资金游戏

近一年来，桔子科技旗下平台运作的核心更像是一场围绕“借贷”设计的资金游戏，设计出具有迷惑性的“借贷刷单返利”骗局，精准收割部分人群。

客服在社群、短视频渠道投放兼职广告，宣称“贷款刷任务，本金全额返还，额外赚取高额佣金”。

操作流程看似零风险，用户在桔小花APP申请短期贷款，资金放款到个人账户后，立刻在平台还款通道全额结清，就能拿到几十到数百元返利。初期小额操作均可正常提现，受害者放下防备后，平台不断诱导加大借贷额度、反复循环刷单，越刷负债越高。

然而，6月23日起，陆续有大量消费者在互联网平台上曝出，自己在桔小花已还清的借款，却收到银行的还款信息，涉事银行包括辽宁振兴银行、长安银行、无锡锡商银行、重庆富民银行、兰州银行、哈银消金等。6月24日，桔小花APP已打不开。

个别合作银行、消金公司采取了较为强硬的清收手段，主要表现在三方面：

1.多家合作银行在借款人已通过桔小花完成还款后，仍依据助贷平台传送的“逾期”数据，从借款人绑定的银行卡中发起自动扣款或强制划扣，导致部分用户资金被重复扣除。

2.银行方面通过短信、电话等方式向“逾期”用户进行催收，借款人遭到了高频骚扰。

3.银行以“未结清”为由，将正常还款的记录报送为逾期或不良征信，对用户信用资质造成直接影响。

银行催收的信息密集涌来，征信报告上也凭空多出一笔逾期记录，这让大量已还款的用户既愤怒又无助。很快，黑猫投诉平台上关于桔小花、宜口袋的投诉量激增，投诉内容无外乎“已还款仍被催收”“征信被无故报送逾期”“银行二次划扣”这些问题。

在事件持续发酵之际，6月29日，营口市公安局西市分局发布了对桔子科技的立案通报。

根据一份6月26日桔子科技向资方通报的文件显示，营口地方已针对桔子事件做了专项汇报，其不良资产271亿元，应收账款28亿元，近300亿元资产将由营口市政府主导处置。但不良资产普遍折扣很低，能收回多少还很难说。目前公司法定代表人史孝东仍在营口，并未跑路，同时史孝东也通过朋友圈自证未失联。

该骗局最核心的猫腻，藏在资金划扣流转环节

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，助贷业务标准化流程里，平台仅承担获客初筛职能，还款资金需直连资方监管专户，能实现还款截留，很多情况都和私自搭建游离监管体系的内部资金池有关，这样就能跳过持牌清算通道隔离还款款项，将定向归集至银行消金主体的还款资金留存自有账户自行调度。

桔子科技长期无视监管红线，私自更改还款收款账户，用户还款直接流入公司自有账户，完全脱离第三方存管隔离，形成巨大地下资金池。受害者在APP完成还款、页面显示结清，资金却被平台全额截留，未划转至合作银行、消金机构。

桔子科技的违法之路并非一日成型，最早依靠校园贷野蛮起家，瞄准学生群体发放高息分期，多次被监管点名整改；转型助贷赛道后，借助桔小花、宜口袋等APP对接民营银行、城商行、消费金融公司，靠流量扩张掩盖底层合规漏洞，涉嫌诈骗、非法经营、挪用资金等行为。

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消费者是否需要二次还款？

本次涉案受害群体，以收入稳定但积蓄有限的工薪阶层、需要副业补贴家用的宝妈、缺乏金融辨别能力的中青年为主，他们最初只是想赚一点兼职补贴，没想到落入连环陷阱，三重损害接踵而至。

首先是征信受损。用户与银行签订正规借款合同，放款主体为持牌金融机构，桔子科技仅为第三方助贷导流平台。平台截留还款后，银行端未收到回款，持续向央行征信报送逾期记录。大量受害者征信报告新增数十条逾期贷款。

其次是催收骚扰。用户在还清借款之后，还持续收到金融机构的催收信息和电话，部分用户称，在尝试向银行客服说明情况时，得到的答复多为“系统显示未到账，请联系平台核实”，而此时桔小花的客服渠道已无法接通，用户陷入了催收不断、申诉无门的被动局面。

第三是二次还款。银行因未收到回款，将账单持续标记为逾期，在短信和电话催收无果后，部分银行直接从借款人绑定的银行卡中发起自动划扣，导致用户在已向桔小花还款的基础上，又被银行扣走了一笔钱。

图源：罐头图库

随着警方立案侦查，消费者的处境开始出现转机。

营口市公安局在立案通报中明确提及：“协调相关机构依法依规纠正群众被不合理催收及纳入失信名单等问题”。随后，部分合作银行已暂停对涉事借款人的催收行为，征信记录的修复工作也在逐步推进中，不少人发现自己的逾期记录开始得到处理。也就是说，在还款事项上，消费者并没有过错，无需二次还款

不过，已被银行二次扣款的消费者，目前仍面临追回资金的实际处境。钱款已从银行端划走，想要退回这笔款项，仍需与银行沟通，并等待公安机关对涉案资金的最终处置方案。

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银行、消金公司：

是受害者，还是失守者？

在这场风波中，那些被“刷单返利”诱惑、从金融机构借款的普通用户，被视为受害者。

参考历史类似案件来看，涉事平台桔子科技想要全额赔付被截留的资金，困难重重。当资金池规模巨大且已被挪作他用时，追回过程通常十分漫长。尤其当资金被用于经营亏损或挥霍时，追缴率往往难以覆盖全部欠款，且处置资产需要严格的司法程序。

这就意味着，银行、消金公司可能要为此买单，消费者免于二次还款，对应的是金融机构账面上实实在在的坏账缺口。

但金融机构冤吗？恐怕很难用“无辜”二字定义。这场风波的核心漏洞，或许出在它们自己身上。

监管文件明确要求，银行作为资金出资方，对合作助贷机构承担主体管理责任，不能把风控、资金清算义务外包给第三方平台。银行存在多重风控合规漏洞，或是造成本次大面积纠纷的关键诱因。

助贷新规要求商业银行对合作机构实行“名单制管理”，不得与名单外机构开展合作。桔子科技对接了近50家持牌金融机构，这些银行和消金公司在准入时是否对桔子科技的股东背景、资金划转机制、系统安全性做过独立调查？如果做过，为什么没有发现桔子科技长期存在的违规线索？

早在2022年，原银保监会就明确要求“贷款资金发放、本息回收代扣、止付等关键环节的决策由银行作出，指令应由银行发起”，目的正是防范合作机构截留、挪用贷款资金。

图源：罐头图库

但在桔子科技的运作中，用户还款先进入桔子科技自有账户，完全脱离第三方存管隔离，形成巨大的地下资金池。如果银行严格按照“本息回收代扣由银行发起”的要求执行，平台截留资金几乎不可能发生。

银行对贷款全生命周期负有管理责任，不能只当“资金批发商”——审批通过、资金到账，合作就结束了。如果银行建立了有效的贷后监控机制，资金池的异常归集早就该被发现并叫停。但现实是，直到警方立案，银行才如梦初醒般开始核查

对于银行和消金公司来说，与其事后追着消费者催收、二次扣款，不如先把自家的风控“补丁”打牢。

王蓬博表示，本次立案事件会倒逼助贷行业重新划分合作权责边界，各类资方会重构独立还款收付通道，隔绝助贷机构接触客户还款资金的渠道，银行、消金机构同步抬高助贷机构准入门槛，强化合作方资金存管体系资质审查

同时他还认为，资方要明确自身在资金链路管控中的主体责任，不可把收付环节完全交由助贷机构承接，同步完善风险兜底与客诉处置机制，划分平台违法操作与用户正常履约行为，降低普通借款人的权益损耗。

对普通消费者而言，要谨记不存在“贷款刷单赚佣金”的无风险兼职；对金融机构而言，规模扩张永远不能凌驾于合规底线之上，风控不能假手于人，资金流向必须穿透到底。而监管与司法的持续介入，终将厘清责任边界——让无辜者不被牵连，让不法分子和失职者为此买单。