韩国政府即将公布一项规模约6490亿美元（约合880万亿韩元）的芯片与人工智能投资计划，旨在加强韩国在全球半导体和AI领域的竞争力。三星电子和SK海力士将于6月29日向韩国总统李在明提交各自超大规模投资方案，三星合计逾1000万亿韩元，SK合计约1100万亿韩元。半导体设备ETF易方达（159558）今日午盘报4.289元，上涨3.42%，板块延续强势表现。

一、韩国国家战略级投资确认全球半导体设备需求长期景气

韩国政府此次公布的6490亿美元投资计划是国家战略级别，涵盖三星电子和SK海力士两大存储巨头。三星将新建光州·全南地区半导体前道晶圆厂，投资规模约300万亿韩元；SK集团晶圆厂投资达700至800万亿韩元。两家合计未来十年总投资或高达2000万亿韩元。

半导体晶圆厂建设周期中，设备采购占总投资约70%-80%。三星和SK海力士的巨额资本开支计划意味着未来数年全球半导体设备需求将维持高位，全球设备龙头应用材料、泛林、东京电子等订单能见度持续延长。全球WFE（晶圆厂设备）市场预期被持续上修，驱动来自DRAM、NAND、先进制程代工和先进封装四大方向共同扩产。

二、全球存储短缺叠加AI需求，中国设备厂商迎来历史性窗口

近期全球存储芯片市场陷入短缺，苹果（AAPL.US）官宣MacBook和iPad系列产品涨价约20%。存储芯片价格持续上涨，直接拉动存储原厂营收和利润，进而推动资本开支扩张。这一逻辑链条最终传导至设备材料采购环节，中国半导体设备厂商在产品验证和客户导入方面正处于加速期。

国内长鑫、长存等存储厂商扩产持续推进，叠加全球存储涨价背景下国产存储潜在的出海机会，中国设备资本开支具备更高的斜率。北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、拓荆科技（688072.SH）等头部企业产品线已覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测等关键环节，国产替代率持续提升。

三、国内设备企业Q2业绩大概率超预期，产业趋势与财务数据共振

国内半导体设备材料厂商上半年普遍实现一倍以上利润或订单增长。从已披露的一季报和经营数据来看，北方华创2026年Q1新签订单同比增长超50%，中微公司、拓荆科技等企业新签订单保持高速增长。随着Q2业绩期临近，设备材料板块有望成为中报窗口最亮眼的赛道之一。

产业链调研信息显示，国内晶圆厂2026年资本开支计划较2025年显著上调，国产设备采购比例持续提升。存储芯片扩产、逻辑芯片先进制程突破、先进封装产能建设三大需求共振，为设备材料企业提供了持续增长的基本盘。

四、核心标的逐一拆解

北方华创：国内半导体设备平台型龙头，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、热处理等环节。2025年营收突破400亿元，2026年Q1新签订单同比增长超50%，全球存储扩产和国产替代双重驱动下业绩增长确定性高。今日午盘报825.00元，上涨1.43%。

长川科技（300604.SZ）：国内半导体测试设备龙头，测试机和分选机产品覆盖数字、模拟、混合信号等领域，2025年营收突破80亿元。受益于国内封测产能扩张和先进封装投资周期，订单能见度延伸至2027年。今日午盘上涨4.48%，报329.01元。

芯源微（688037.SH）：国内涂胶显影设备龙头，前道涂胶显影设备已进入国内主流晶圆厂产线，后道先进封装设备批量出货。2025年营收突破40亿元，产品逐步向高端制程延伸。今日午盘上涨7.50%，报381.50元。

沪硅产业（688126.SH）：国内半导体硅片龙头，300mm大硅片产能持续扩张，产品覆盖逻辑芯片和存储芯片应用。2025年营收突破60亿元，受益于全球硅片供需偏紧格局，产品价格和销量同步提升。今日午盘上涨7.23%，报37.38元。

中微公司：等离子体刻蚀设备龙头，CCP刻蚀机已进入5nm及以下先进制程产线，ICP刻蚀机在存储芯片领域快速放量。2025年营收超100亿元，MOCVD设备在Mini/Micro LED领域保持领先。今日午盘涨幅超5%，领涨设备板块。

五、关注思路

半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料设备主题指数（931743.CSI），聚焦半导体上游设备和材料环节，前十大权重涵盖北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技、芯源微、沪硅产业等核心标的，是国产芯片"卖铲人"定位的集中表达。该ETF规模约85亿元，近一年超额收益在百亿级同类产品中排名第一，年初至今涨幅约76.5%，今日午盘上涨3.42%。韩国6490亿美元芯片投资计划确认了全球半导体设备需求的长期景气度，叠加国内存储扩产和国产替代加速，设备材料板块处于产业趋势与业绩兑现的甜蜜期。